环保股再迎政策红利 政府采购催生“行业蛋糕”

每经记者 李智

近年来频发的污染事件不仅让环境保护越发深入人心，也令国家下决心通过不断出台各种利好政策大力支持环保产业发展。《每日经济新闻》记者注意到，在近期召开的国务院常务会议上，就提出要研究推进政府向社会力量购买公共服务，以及明确提出加强污水和生活垃圾处理及再生利用设施建设，被各方视为环保股迎来的又一政策红利。

政府采购公共服务

7月31日，李克强总理主持召开国务院常务会议，提出研究推进政府向社会力量购买公共服务，部署加强城市基础设施建设。会议指出，凡社会能办好的，尽可能交给社会力量承担，加快形成改善公共服务的合力，有效解决一些领域公共服务产品短缺、质量和效率不高等问题。

会议还确定了六个重点任务，其中明确提出加强污水和生活垃圾处理及再生利用设施建设，“十二五”末，城市污水和生活垃圾无害化处理率分别达到85%和90%左右。由于环保股近年来屡屡受到利好政策的刺激，上述消息引发了不少投资者对于污水治理、垃圾处理等题材股的关注。

《每日经济新闻》记者注意到，在国务院会议之后，北京市发改委迅速作出响应，公布了《引进社会资本推动市政基础设施领域建设试点项目实施方案》，提出包括污水处理、固废处置等6个市政基础设施领域，全面向社会资本开放，拟引进社会资本1300亿元。其中污水处理领域首期10个项目拟引进社会投资约80亿元，后续共69个项目拟引进社会投资40亿元。在固废处置领域，首期海淀区循环经济产业园再生能源发电厂等4个项目拟引进社会投资约32亿元，后续首钢建筑垃圾处理厂等7个项目拟引进社会投资约30亿元。

环保股“笑脸相迎”

从市场反应来看，部分个股已对上述利好有了正面的回应，如本就深耕于北京污水处理市场的碧水源（300070，sz），在7月31日和8月1日连续大涨。

一位上市公司人士对《每日经济新闻》记者表示，政府向社会力量购买公共服务，一方面有望吸引更多的社会资金参与环保行业中，另一方面更是催生出巨大的行业蛋糕，除北京市之外，未来可能有更多的地方政府出台相关政策，作为本就有着各方面优势的上市公司而言，无疑是个具有长远意义的好消息。

中信证券在最新公布的研报中表示，国务院会议明确通过放开公共服务领域等举措，加强我国以环保为代表的城市基础设施建设方针，环境服务业市场需求将被充分激发（特别是盈利模式较为成熟的污水及生活垃圾处理领域），相关上市公司有望显著受益。

同时，中信证券还总结了涉及三条主线的投资策略：首先是市政方面具有投融资、运营管理等BOT模式全产业链的水及固废细分领域龙头公司，如盛运股份（垃圾焚烧）、桑德环境（生活垃圾、餐厨等综合处理）、碧水源（供排水）、维尔利（渗滤液、餐厨）等；其次，基础设施建设需求启动也将对具有资金优势的投资运营商形成良好项目支撑，如兴蓉投资、东江环保；最后则是工业污染治理方面，个股有受益大气治理政策有望出台及市场空间打开的中电远达、国电清新等。